Ce-i pe masa

• Vlad scrie azi un text cu titlul: Stie Trump ce face 🙂​
• 4 Grafice importante pentru portofoliul nostru
• Market Update-ul il gasesti aici​

​Avem acum un grup de Whatsapp! - si, desigur, un canal dedicat membrilor Stakeborg Academy. Ca sa te putem accepta in grupul de WhatsApp, asigura-te ca ai adaugat un numar de telefon in platforma in sectiunea Account > Edit Profile > Primary Phone.

M-am obisnuit sa incep fiecare editie cu serialul sud-american numit Powell & Trump. Nu ma voi dezice si o sa va las link-ul de la cele mai penibile 90 de secunde care au fost filmate vreodata intre un presedinte de tara si seful bancii nationale din statul respectiv.

​https://x.com/BitcoinMagazine/status/1948477674676187366

Influentarea opiniei publice, a pietelor, a politicii prin social media conduce invariabil la o bagatelizare a unor lucruri serioase, bagatelizare imposibil de imaginat in urma cu 20-30 de ani.

William Pulte este diretorul Federal Housing, numit de Trump, in martie anul asta. Pe X are 3 milioane de urmaritori care au vazut imaginea asta:

Nu imi pot decat imagina ce crede Powell, venit din alte vremuri, despre genul asta de memes 🙂

Unde vreau sa ajung e ca schimbarea asta majora de paradigma va prinde pe picior gresit, in repetate randuri, pe investitorii care nu se asezoneaza repede la noua realitate. Un tweet va impinge pietele in ciuda analizelor, intinse pe zeci de pagini, scrise de specialisti vechi si apreciati.

FOMC-ul, sfatul inteleptilor, care decide soarta dobanzilor din Statele Unite este in desfasurare. Doi membri numiti de Trump, Christopher Waller si Michelle Bowman, au pus presiuni in ultima perioada pentru o taiere a dobanzilor sau macar un discurs care lasa portita deschisa.

Va ceda Powell?

FED Watch Tool vede acum 97% sanse ca dobanzile sa ramana aceleasi.

Interesant este insa ca pentru septembrie, sansele sunt dupa cum urmeaza:

Asta inseamna ca tonul lui Powell va fi dovish iar piata va incepe sa faca tot mai mult pricing in la o taiere. Acum Jpow are si argumentul ca deal-urile care conteaza se tot incheie.

Dupa ce a batut palma cu Japonia, marele semn de intrebare ramanea Europa. Uniunea Europeana este cel mai mare partener comercial al americanilor: 4.9% din GDP vine din trade-ul cu UE. Pentru comparatie: 2.2% din GDP vine din comertul cu chinezii.

S-a rezolvat si cu Ursula, s-a facut fix dupa cum a vrut Trump:

• 15% tarife de sus pana jos cu mici exceptii (cum ar fi otelul si aluminiul)
• UE va cumpara echipament militar de sute de miliarde de dolari
• UE va investi 600 de miliarde de dolari in Statele Unite in urmatorii ani
• UE va cumpara energie americana de 750 de miliarde de dolari
• 0% tarife vor plati americanii pentru produsele comercializate in Europa.

Senzatia este ca UE ar fi cedat orice si-ar fi pus DT in cap sa obtina.

Trump va reusi sa echilibreze balanta economica a Statelor Unite si putini credeau ca va indeplini acest obiectiv. Nu stim inca pretul si ramane in aer deal-ul cu China, dar una peste alta, e big-big win atat pentru el cat si pentru tara pe care o pastoreste.

Si e foarte bine si pentru noi, ca investitori, daca e sa fim egoisti pana la capat 🙂

2Y Yield - 3.91%, stabil. Fix pe 50 Moving Average Daily. Sentiment pentru risk assets: neutru.

10Y Yield - 4.37%, stabil . Sentiment pentru risk assets: neutru0bullish.

Voi repeta in fiecare numar aceleasi lucruri ca sa putem urmari ce conteaza:

Daca 10y bond yields scad, e bine pentru noi ->

10y e sub ambele moving averages si departe de 4.50%.

Ramane de vazut cum va reactiona piata la intalnirea FOMC.

Pe orice iti arunci ochii exista o singura idee centrala: piata e deja mult prea sus.

S&P 500 nu a mai stat 90 de zile consecutive peste 20 day moving average de peste 100 de ani. Analisti foarte buni cum e Khuram Chaudhry de la JPMorgan spunea zilele trecute ca daca se va mai continua asa cateva saptamani, investitorii si analistii trebuie sa isi rescrie tezele dupa care interpreteaza pietele.

85% din companiile din Nasdaq sunt peste 100 day moving average, cele mai multe de 18 luni incoace:

Am putea avea parte de o corectie fireasca in urmatoarele saptamani?

Luna septembrie nu e tocmai wow:

Acelasi lucru se vede foarte bine si aici:

Iar Bitcoinul, cel mai probabil, isi va trage si el putin sufletul:

In perioada asta e o cavalcada de raportari deci zgomotul va fi la un nivel ridicat. Cand se vor termina, voi face un summary a celor mai interesante cifre.

Pana atunci raman cu ochii pe $NLR, ETF-ul pe Uraniu si energie nucleara a celor de la VanEck.

Portofoliul meu

• BTC - 51%
• ETH - 24%
• SOL - 14%
• Stable - 6%
• Alts - 5%

Nimic schimbat fata de saptamana trecuta, asteptam sa se mai relaxeze spiritele pentru a lua decizii cu privire la intrarea din BTC in alts.

In Incheiere

Telenovela cu tarifele se apropie de final, ramane de vazut doar care va fi impactul asupra economiei americane. Va atarna cresterea economica rezultata mai mult decat repercusiunile asupra inflatiei? Ramane de vazut.

Un lucru e insa clar. Toate tarile care au incheiat deal-uri cu Statele Unite vor trebui sa plateasca mai mult decat pana acum pentru a-si vinde produsele acolo. In plus, mai toate intelegerile au venit si cu un asterisc reprezentat de investitii pe care partenerii trebuie sa le faca direct in US. Precum cele enuntate mai sus pentru Uniunea Europeana.

Genul asta de investitii vor creste masa monetara care si asa nu are alta traiectorie decat in sus. La ce va conduce asta?

Iar graficul cu M2 105 day lag si Bitcoin arata chiar si mai juicy:

Sunt ani in care nu se intampla nimic si zile in care se intampla ani :)

No retreat, no surrender.
Vlad

P.S. Mi s-a parut interesant faptul ca cei $1400 pe care fiecare american i-a primit in posta de la guvernul american, daca ar fi fost folositi pentru a cumpara Bitcoin, azi ar fi putin peste $21.000.

Grafice importante pentru portofoliul nostru

1. Bitcoin Dominance - BTC.D

Dupa o cadere agresiva data in primul rand de cresterea vijelioasa a ETH-ului, va fi interesant de urmarit ce se va intampla cu dominanta Bitcoinului odata ce va ajunge la nivelul 62.5%, de unde a fost respins acum cateva zile.

Break: Alt season has to wait.

Respingere: Alts could start to dance.

2. ETH.D - Eth dominance

Asa arata graficul acum 2 luni:

Si asa arata acum:

La 9% spuneam ca ETH-ul este pregatit. Acum la 12%, fara sa para overheated graficul de dominance, cred ca e doar inceputul. Vin tot mai multe confirmari ca Ethereum va fi principalul settlement layer pentru tokenizarea economiei lumii.

Rotirea capitalului dinspre BTC spre restul pieteii, ciclul cu care eram obisnuiti in anii trecuti, e pe punctul a de suferi o schimbare majora. Cred ca exista sanse bune ca BTC si ETH sa creasca impreuna si sa vedem atat BTC.D cat si ETH.D creascand in dauna celorlalte alts-uri.

3. SOL/ETH

In sustinerea celor mentionate anterior, cred ca SOL ar putea face un divergence vs ETH. Lower-low in price si higher-low pe RSI. 0.045 e next stop si de acolo e de urmarit un bounce.

Evolutia SOL vs ETH, la o scara mai mica, imi da ETH/BTC vibes cand parea ca podeaua se sparge constant. Stim deja ca asta nu se intampla decat in capul celor care sunt BTC sau ETH maxis.

4. SUI/BTC

5x vs BTC in 4 luni a facut SUI anul trecut.

E inca vie amintirea in memoria mea.

Urmaresc inchiderea pe Weekly sa vedem daca va fi sub sau peste 50 Moving Average.

M-ar interesa un DCA-in daca merge spre 2500 de satoshi.

Pe data viitoare!

"You make most of your money in a bear market, you just don’t realize it at the time." – Shelby M.C. Davis​
​